Σήμερα, πολλές δομές κατά τη διάρκεια των εργασιών τους αντιμετωπίζουν ένα τέτοιο πρόβλημα όπως οι καθυστερήσεις πληρωμών. Ταυτόχρονα, οι συνθήκες της σύγχρονης αγοράς υποδηλώνουν την ανάγκη για δωρεάν χρήμα προκειμένου να εξασφαλιστεί μια συνεχής παραγωγική διαδικασία. Είναι το Factoring (πράξεις Factoring) ως μέσο χρηματοδότησης, όταν ένα τραπεζικό ίδρυμα αποκτά τις απαιτήσεις ενός προμηθευτή σε έναν αγοραστή για ένα ορισμένο ποσό αμοιβής, μειώνει σημαντικά την ανάγκη για δωρεάν κεφάλαιο κίνησης. Με τον ένα ή τον άλλο τρόπο, αυτό επιτρέπει στις εταιρείες να αποκτήσουν ανταγωνιστικότητα στην αγορά, επειδή οι όγκοι πωλήσεων αυξάνονται τρομερά.
Γιατί απαιτείται παραγοντοποίηση
Στο πρώτο κεφάλαιο, εξετάστε την ουσία των πράξεων factoring. Το Factoring θα πρέπει να νοείται ως ένα είδος χρηματοοικονομικών συναλλαγών, κατά τις οποίες ένα τραπεζικό ίδρυμα ή μια εξειδικευμένη δομή εξαγοράζει χρηματικές απαιτήσεις έναντι του οφειλέτη. Έτσι, η ίδια η τράπεζα εισπράττει χρεωστικές υποχρεώσεις υπέρ του πωλητή, δηλαδή του πιστωτή, για ένα ορισμένο ποσόανταμοιβές.
Υπάρχει μια θεμελιώδης διαφορά μεταξύ των εργασιών παροχής εξασφαλίσεων και των εργασιών Factoring των τραπεζών. Το τελευταίο θα πρέπει να θεωρηθεί ως μεταβίβαση από την πλευρά του δανειστή απευθείας του δικαιώματος να απαιτήσει την επιστροφή των χρεωστικών υποχρεώσεων από τον δανειολήπτη. Ο παράγοντας αποκτά αυτό το δικαίωμα. Παρεμπιπτόντως, αυτή η λέξη προέρχεται από τον αγγλικό παράγοντα - "agent, intermediary, agent." Συνήθως αντιπροσωπεύεται από μια εξειδικευμένη ή χρηματοοικονομική δομή Factoring. Μια εμπορική τράπεζα μπορεί επίσης να πραγματοποιεί πράξεις Factoring.
Ποικιλίες υπηρεσιών
Σήμερα στην παγκόσμια πρακτική υπάρχουν οι ακόλουθοι τύποι υπηρεσιών factoring:
- Απόκτηση από εταιρεία factoring ή εμπορική τράπεζα των απαιτήσεων πληρωμής του πιστωτή απευθείας στον δανειολήπτη.
- Παροχή ενός συνόλου υπηρεσιών στον πιστωτή από τον παράγοντα, ο οποίος εκτός από την εκχώρηση του δικαιώματος απαίτησης χρεωστικών υποχρεώσεων περιλαμβάνει τήρηση λογιστικών βιβλίων, ανάλυση τρέχουσας πληροφόρησης σχετικά με την οικονομική κατάσταση του οφειλέτη, διαφήμιση, υπηρεσίες μεταφοράς, αποθήκης και νομικών υπηρεσιών, καθώς και διασφάλιση πιστωτικού προγράμματος ασφάλισης κινδύνου.
Χειριστές
Πρέπει να γνωρίζετε ότι τρεις δομές εμπλέκονται στις υπηρεσίες factoring:
- Factoring (μπορεί επίσης να είναι τμήμα Factoring ενός τραπεζικού ιδρύματος). Πρόκειται για μια εξειδικευμένη εταιρεία που λαμβάνει τιμολόγια από πελάτες (προμηθευτές αγαθών,πιστωτές).
- Πελάτης (προμηθευτής εμπορεύσιμων προϊόντων, δανειστής).
- Μια επιχείρηση που είναι δανειολήπτρια, με άλλα λόγια, εταιρεία καταναλωτών ενός εμπορικού προϊόντος.
Συντελεστής ανταμοιβής
Συνιστάται να μιλήσουμε για την αμοιβή ενός οργανισμού Factoring. Λόγω του γεγονότος ότι ολόκληρο το σύνολο των κινδύνων που σχετίζονται με τη μη πληρωμή τιμολογίων αναλαμβάνεται από μια εμπορική τράπεζα ή άλλη δομή πρακτορείας απαιτήσεων, καταβάλλει στον πελάτη, κατά κανόνα, έως και το 80-90 τοις εκατό του συνολικού ποσού. Οι υπόλοιπες χρεωστικές υποχρεώσεις σχηματίζουν αποθεματικό, το οποίο επιστρέφεται αφού ο οφειλέτης-οφειλέτης πληρώσει ολόκληρο το ποσό της οφειλής.
Οι κίνδυνοι από πράξεις Factoring είναι αρκετά υψηλοί. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο ο παράγοντας (εμπορική τράπεζα ή εξειδικευμένη εταιρεία) χρεώνει στον πελάτη τις ακόλουθες χρεώσεις:
- Προμήθεια Factoring. Στη Ρωσική Ομοσπονδία, το ποσό του κυμαίνεται από 15 έως 20 τοις εκατό του ποσού του τιμολογίου και στο εξωτερικό - από 1,5 έως 3 τοις εκατό. Είναι σημαντικό να προσθέσουμε ότι το μέγεθος της προμήθειας είναι αντιστρόφως ανάλογο με το ύψος των χρεωστικών υποχρεώσεων (το ποσό είναι μεγαλύτερο - το ποσοστό είναι μικρότερο), τον όγκο της ενδιάμεσης δραστηριότητας που απαιτείται, καθώς και το επίπεδο κινδύνου.
- Τόκοι δανείου. Χρεώνεται στο ημερήσιο υπόλοιπο της προκαταβολής που καταβάλλεται στον πελάτη με τα τιμολόγια του εισπραχθέντος τύπου. Θα πρέπει να γνωρίζετε ότι η είσπραξη των τόκων πραγματοποιείται αυστηρά από τη στιγμή της έκδοσης της προκαταβολής μέχρι την πλήρη εξόφληση της οφειλής. Το επιτόκιο σε αυτήν την περίπτωση, κατά κανόνα, υπερβαίνει το επιτόκιο των βραχυπρόθεσμων δανείων κατά 1,5-2,5% και της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας - κατά 1-2%.
Τύποι πράξεων factoring
Στη συνέχεια, συνιστάται να εξετάσετε τους τύπους πράξεων που σχετίζονται με το factoring. Έτσι, σήμερα υπάρχουν διεθνείς και εγχώριες, με και χωρίς δικαίωμα αναγωγής, ανοιχτές και κλειστές, καθώς και άμεσες και έμμεσες πράξεις. Οι ενέργειες μπορούν να θεωρηθούν εσωτερικές εάν ο παράγοντας, ο αγοραστής και ο προμηθευτής βρίσκονται στην ίδια χώρα. Η λειτουργία του διεθνούς σχεδίου προϋποθέτει ότι ένας από αυτούς βρίσκεται σε άλλη κατάσταση τη στιγμή της σύναψης της σύμβασης και της εξέλιξης της διαδικασίας factoring.
Ανοιχτό και κλειστό factoring
Μια πράξη θεωρείται factoring εάν περιλαμβάνει έναν προμηθευτή, έναν αγοραστή και έναν παράγοντα στην υποκειμενική της σύνθεση. Ο συμβατικός (ανοιχτός) τύπος αναφέρεται στην εκχώρηση από τον προμηθευτή τεκμηρίωσης για τη διάθεση των εμπορεύσιμων προϊόντων της εταιρείας παράγοντα, με την επιφύλαξη υποχρεωτικής γνωστοποίησης της συμμετοχής της δομής Factoring στους διακανονισμούς του πληρωτή (οφειλέτη). Είναι σημαντικό να προσθέσουμε ότι η ειδοποίηση πραγματοποιείται μέσω καταχώρισης στο τιμολόγιο σχετικά με την κατεύθυνση της τρέχουσας πληρωμής στον παράγοντα (εξειδικευμένη εταιρεία ή τραπεζικό ίδρυμα).
Στις σύγχρονες συνθήκες, αυτό μπορεί να είναι ένα σύστημα εξυπηρέτησης πελατών, το οποίο αποτελείται από διακανονισμούς με αγοραστές και προμηθευτές, λογιστικές υπηρεσίες, ασφαλιστικά δάνεια κ.λπ. Αυτό το σύστημα επιτρέπει στην εταιρεία-πελάτη να επικεντρωθεί πλήρως στη διαδικασία παραγωγής, καθώς και να ελαχιστοποιήσει το κόστος που συνδέεται μεπώληση εμπορεύσιμου προϊόντος.
Υπάρχουν επίσης κλειστές πράξεις Factoring. Διαφορετικά ονομάζονται εμπιστευτικά. Τέτοιες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες μπορούν να χαρακτηριστούν από το γεγονός ότι ο οφειλέτης δεν ενημερώνεται για την είσπραξη του χρέους της εταιρείας πρακτορείας απαιτήσεων. Να προστεθεί ότι σήμερα το τιμολόγιο για τις υπηρεσίες κλειστού Factoring είναι ελαφρώς υψηλότερο από το τέλος για τις αντίστοιχες υπηρεσίες ανοιχτού προγράμματος.
Recourse and non-recouring factoring
Όπως αποδείχθηκε, οι πράξεις Factoring μπορούν να γίνονται με ή χωρίς δικαίωμα αναγωγής. Ο παράγοντας έχει το δικαίωμα να απαιτήσει από τον προμηθευτή (πιστωτή) την επιστροφή ποσών κεφαλαίων που είχαν μεταφερθεί προηγουμένως σε περίπτωση που ο πληρωτής (οφειλέτης) αρνηθεί να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του όσον αφορά την αποπληρωμή του δανείου ή την πληρωμή για τα εμπορεύσιμα προϊόντα που αποστέλλονται. Ως εκ τούτου, ο αποδέκτης (πιστωτής), μετά την υπογραφή της σύμβασης πρακτορείας απαιτήσεων προσφυγής, δεν παύει να φέρει τους πιστωτικούς κινδύνους που σχετίζονται με τις πραγματοποιηθείσες απαιτήσεις οφειλών.
Θα πρέπει να ειπωθεί ότι η συμφωνία Factoring χωρίς προσφυγή είναι η εξαίρεση και όχι ο κανόνας σήμερα. Μια πράξη Factoring χωρίς αναγωγή λέει ότι η εταιρεία Factoring, σε περίπτωση που ο πληρωτής (οφειλέτης) δεν εκπληρώσει τις οικονομικές του υποχρεώσεις εντός καθορισμένης προθεσμίας, πρέπει να πληρώσει όλα τα έξοδα που σχετίζονται με την είσπραξη οφειλών υπέρ του προμηθευτή (πιστωτή). Κατά κανόνα, αυτή η χρονική περίοδος κυμαίνεται από 30 έως 90 ημέρες. Έτσι, σε περίπτωση συμφωνίας για υπηρεσίες Factoring χωρίς δικαίωμα αναγωγής, ο προμηθευτής (πιστωτής) δενέχει πιστωτικούς κινδύνους που σχετίζονται με τις απαιτήσεις πρακτορείας απαιτήσεων του αγοραστή (οφειλέτη) που πωλούνται από αυτόν.
Λογιστική για πράξεις Factoring
Όπως αποδείχθηκε, οι πράξεις παραγοντοποίησης μπορεί να είναι ανοιχτές και κλειστές. Ανάλογα με αυτόν τον παράγοντα, κατά κανόνα, υπάρχουν ορισμένες αποχρώσεις στη διαδικασία αντανάκλασης τέτοιων συναλλαγών στη λογιστική. Το χρηματοοικονομικό factoring στην ποικιλία που εφαρμόζεται σε ξένες χώρες βασίζεται κυρίως στον εμπορικό δανεισμό με τη μορφή αναβολής πληρωμής από 1 έως 3 μήνες για το παραδοτέο προϊόν ή με τη μορφή χρήσης αυτής της μορφής σχέσεων για δάνεια και διακανονισμούς μεταξύ των αγοραστής και πωλητής, ο οφειλέτης και ο πιστωτής ως ανοιχτός λογαριασμός.
Η χορήγηση δανείου στον αγοραστή από τον προμηθευτή σύμφωνα με τους κανόνες ενός ανοιχτού λογαριασμού και η πραγματοποίηση πληρωμών με αυτή τη μορφή συνδέονται με τον κίνδυνο μη έγκαιρης πληρωμής ή μη πληρωμής για εμπορεύσιμα προϊόντα, επειδή παραλαβής της τεκμηρίωσης, ο αγοραστής δεν προικίζει τον προμηθευτή με οποιεσδήποτε υποχρεώσεις χρέους. Αυτός ο κίνδυνος αναλαμβάνεται από το τραπεζικό ίδρυμα ή την εταιρεία Factoring, που είναι κάτοχος απαιτήσεων που δεν πληρώνονται. Αφού λάβει την πληρωμή από τη δομή Factoring εντός των προκαθορισμένων χρονικών πλαισίων, μείον την αντίστοιχη αμοιβή, ο προμηθευτής μπορεί να ξεκινήσει τη διαμόρφωση σχεδίων που σχετίζονται με διακανονισμούς ήδη με τους πιστωτές του.
Factoring στην παγκόσμια αγορά
Σήμερα, οι πράξεις Factoring έχουν λάβει αρκετά μεγάλη άνοδοδιανομής στην παγκόσμια αγορά. Ο όγκος τους υπολογίζεται σε περίπου 260-270 δισεκατομμύρια δολάρια το χρόνο. Ο λόγος για αυτό δεν είναι μόνο τα πλεονεκτήματα που παρέχει αυτή η εταιρεία στους εταίρους που συμμετέχουν σε αυτήν, αλλά και η έγκριση στην Οτάβα το 1988 της Σύμβασης σχετικά με τη διεθνή οικονομική εκπροσώπηση. Αυτό το έγγραφο συντάχθηκε από το Διεθνές Ινστιτούτο για την Ενοποίηση του Ιδιωτικού Δικαίου, είναι βολικό επειδή μπορεί να επιλύσει όλα τα ζητήματα και τις αποχρώσεις όλων των συμμετεχόντων ταυτόχρονα.
Factoring στη Ρωσία
Πρέπει να πούμε ότι σήμερα η Ρωσία δεν έχει ακόμη προσχωρήσει στη Σύμβαση, για την οποία μιλήσαμε στο προηγούμενο κεφάλαιο. Ωστόσο, ορισμένες βασικές διατάξεις για το Factoring επιλύονται στο πνεύμα αυτής της Σύμβασης στον Αστικό Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας. Έτσι, σύμφωνα με το αστικό δίκαιο, ως χρηματοοικονομικός ενδιάμεσος, συμφωνίες χρηματοδότησης έναντι εκχώρησης κεφαλαίων μπορούν να συναφθούν από τραπεζικά ιδρύματα, άλλους πιστωτικούς οργανισμούς, καθώς και άλλες εμπορικές δομές που διαθέτουν άδεια (ειδική άδεια) έξω τις σχετικές δραστηριότητες.
Συμφωνία Factoring
Η σύμβαση παροχής υπηρεσιών Factoring είναι μια ειδική περίπτωση εκχώρησης, δηλαδή η μεταβίβαση των δικαιωμάτων του πιστωτή σε άλλο πρόσωπο, έναν χρηματοπιστωτικό διαμεσολαβητή. Σε περίπτωση μεταβίβασης δικαιωμάτων βάσει τυπικής, γενικής πολιτικής εκχώρησης, κατά κανόνα, ο πιστωτής ευθύνεται μόνο για την ακυρότητα της εκχωρηθείσας χρηματικής απαίτησης, όχι όμως και για την εκτέλεσή της. Στη σχέση μεταξύ εταιρείας factoring και πελάτη, το ερώτημα ποιοςθα φέρει τους κινδύνους που σχετίζονται με πιθανή μη πληρωμή των τιμολογίων από τον οφειλέτη, αποφασίζεται στη σύμβαση factoring και είναι θεμελιώδους σημασίας για τον πελάτη.
